Il succo è che "...non è chiaro se il denaro verrà dall''Efsf (fondo salva-Stati, ndr) o dal nuovo "European stability mechanism "(Esm, ndr), che sarà operativo da luglio. Se le risorse saranno prese dall''Esm, tutti i creditori avranno lo status di privilegiati e questo renderà più difficile trovare risorse per la Spagna, perché gli investitori non vorranno correre il rischio di essere gli ultimi della coda, in caso di un aggravamento della situazione del Paese...."
Cioè nel caso della Grecia l'ESM ha prestato non ricordo se 150 o 130 miliardi mentre allo stesso tempo i detentori di bonds greci perdevano il 75% sui loro bonds. I miliardi erogati dall'ESM sono stati esentati dalla ristrutturazione del debito (detta "default") di febbraio per cui questo ha peggiorato la situazione ovviamente di tutti i fondi pensione, assicurazioni, fondi comuni e privati cittadini che avevano bonds greci, il default si è scaricato tutto su di loro. Ora però che sono stati bruciati sulla Grecia hanno il terrore di fare la stessa fine con la Spagna.
In altre parole se l'ESM presta 100 o 200 miliardi e questi sono per legge esentati da qualunque futura ristrutturazione del debito cioè sono protetti in caso di default della Spagna allora LA SITUAZIONE PER CHI HA BONDS SPAGNOLI PEGGIORA CON IL SALVATAGGIO
Inoltre sembra che il prestito farà salire il rapporto del debito della Spagna sul Pil del 10% per cui arriva sul 90% del PIL. Per l'Italia la situazione finanziaria è peggiorata di 25 miliardi circa tra venerdì sera e sabato. Con un colpo solo Monti e soci ci hanno impegnato per 25 miliardi di "aiuti" alle banche spagnole. In pratica sabato hanno bruciato la finanziaria di Monti lacrime e sangue, retate e posti di blocco della Guardia di Finanza per dare soldi alle banche spagnole
Qui si stanno mettendo le premesse di un grosso crac questa estate
(ma perchè Francia, Spagna, Portogallo, Irlanda, Italia, Grecia, che sono in maggioranza alla BCE, non usano il loro vota per imporre che sia la BCE a finanziare lei emettendo moneta senza condizioni, che la BCE comopri e basta questo debito, italiano o spagnolo, invece di emettere sempre altri fottuti bonds come questi di ieri, che costano un 3% invece di un 6% e sono di status privilegiato rispetto a quelli esistenti...)
Chi è il ministro delle Finanze spagnolo Luis de Guindos che ha negoziato questo salvataggio ed è incarico delle finanze, della politica fiscale e della ristrutturazione delle banche spagnole ? L'ex-capo di Lehman Brothers per la Spagna ! Dato che in Spagna sono ora in crisi e rischiano una bancarotta hanno detto: "per il ministero delle finanze vogliamo uno di Lehman.."
Prima dell'elezione del nuovo governo de Guindos era a capo del PwC Centre for Finance alla IE Business School di Madrid e allo stesso tempo sedeva nel consiglio di amministrazione di diverse grosse aziende come Endesa Chile. Era stato in posizioni varie nel governo dal 1996 al 2004, con Rodrigo Rato il ministro delle Finanze spagnolo sotto Aznar che poi è stato premiato del disastro di cui è artefice diventando managing director al Fondo Monetario Internazionale. Quando Rato era uscito per andare al FMI DeGuindos era diventato il candidato per il posto di Ministro delle Finanze, ma a causa dell'attentato di Madrid avevano perso le elezioni per cui tra il 2006 e il 2008, de Guindos è diventato CEO di Lehman Brothers per la Spain e Portugal. Si dimise dalla carica un paio di giorni prima che Lehman dichiarasse bancarotta.
Come economista DeGuindos ha scritto un libro "España, claves de la prosperidad" (Spagna, le chiavi della prosperità), publicato dal think tank del Partito Popolare, FAES, poco prima della crisi in cui descrive il governo di José María Aznar, durante il quale la Spagna è entrata nell'euro e ha avuto il boom delle costruzioni e immobili, come una nuova età dell'oro
Luis de Guindos si considera un liberista seguace della Austrian school di Friedrich Von Hayek: In an intervista al Financial Times subito dopo esser diventato ministro delle Finanze a De Guindos è stato chiesto come pensava di avere crescita e occupazione assieme all'austerity. Ha ignorato la domanda, dichiarando che occorreva inviare i "segnali giusti" ai mercati tagliando la spesa pubblica per ridurre il deficit. Anche se è ministro delle Finanze l'unico punto su cui insiste per rilanciare l'economia spagnola e l'abolizione della contrattazione sindacale collettiva nelle grandi aziende spagnole
Per quanto riguarda il crac delle sette banche spagnole poi consolidate e nazionalizzate sotto Bankia l'anno scorso dal De Guindos ogni volta che gli si chiede se ci sono dei responsabili da incriminare e inchieste da fare risponde sempre uguale "Non abbiamo individuato alcuna responsabilità" senza mai aggiungere altro. Il suo mentore Rodrigo Rato è considerato il responsabile del disastro di Bankia che DeGuindos ora come Ministro delle Finanze ha tamponato con soldi pubblici. Nel ristrutturare le banche spagnole ha esautorato la Banca di Spagna e agito quasi da solo con il consiglio di pochi fidati banchieri
Mettono a capo delle finanze della Spagna il capo di Lehman Brothers per la Spagna quando è ancata in bancarotta... ma non c'è nessun accordo, trama, cabala, accordi dietro le quinte,...
(nella foto deGuindos e il capo della commissione europea Juncker che lo tiene per il collo, per cui chissà anche lui forse fa queste cose perchè altrimenti lo fanno fuori...)
Bella apertura in gap in su dell'Euro stanotte, del +1% contro dollaro e +1.2% contro Yen. Sospetto che sull'onda della notizia dei 100 miliardi erogati alla Spagna sabato dalla BCE/UE anche le borse e in particolare le banche italiane saliranno domani.
Oltre a sospettarlo me lo auguro anche, qui il 4 giugno si è andati al rialzo di azioni italiane (solo banche) per la prima volta da dicembre. Il sistema è sempre quello di cercare di capire quando intervengono e giocare un poco di anticipo quando noti che ve ne siano i sintomi, devi anticiparlo, ma non troppo (Detto questo quanto annunciato ieri per la Spagna è qualche cosa di utile perchè non pone ulteriori condizioni di austerità, ma è insufficiente come dimensione ed è ancora un prestito a tassi bassi, non è creazione di moneta tout court come fa la FED. Per cui questo NON è un vero buy)
Qui abbiamo posizione tripla al rialzo sull'euro messa su tra il 28 e il 30 maggio. Il trade che ha più chanche è Euro/Yen, anche più di Euro/$, non è così evidente il perchè l'euro dai massimi abbia perso un -45% contro lo Yen, probabilmente si sono un poco sbagliati...
